Реферат на тему Фінансовий стан підприємства - Мікроекономіка - Реферати - Каталог статей

Реферат на тему Фінансовий стан підприємства Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства потрібно оцінити тенденції найзагальніших показників, які всебічно харак теризують фінансовий стан підприємства Реферат Зміст Вступ……………………………………………………………...3 1) Фінансовий стан підприємства …………………………….4 2) Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства …………………………………………………….6 3) Комплексна оцінка фінансового стану підприємства …..7 4) Групи показників рентабельності ………………………...10 Висновок…………………………………………………………13 Література……………………………………………………….14 Вступ За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки використання їхнього майна та капіталу, ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та прибутковості, а також пошуку на цій основі способів підвищення і зміцнення фінансової стабільності підприємства. Особливого значення набуває своєчасна та об’єктивна комплексна оцінка фінансового стану підприємств різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити, тільки своєчасно й об’єктивно проаналізувавши фінансовий стан підприємств. Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, величина прибутку багато в чому залежить від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, визначаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою моделей, методів і показників, які відбивають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Основними напрямами фінансового аналізу є обґрунтування та інформаційне забезпечення прийняття підприємством адекватних рішень за такими трьома основними видами його діяльності: - операційна діяльність ( управління фінансовими результатами діяльності, поточна прибуткова політика, ефективне використання фінансових ресурсів); - фінансова діяльність ( управління джерелами формування фінансових ресурсів та їх розподілом, управління пасивами тощо); - інвестиційна діяльність ( управління структурою, обсягами та складом активів підприємства, вибір і реалізації інвестиційних проектів). Саме цим обумовлюється потреба і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, яка багато важить у забезпеченні його стабільної діяльності. Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик кожного підприємства. 1) Фінансовий стан підприємства Всі підприємства сфери матеріального виробництва в умовах ринкової економіки здійснюють свою діяльність на засадах комерційного розрахунку. Це таке господарювання, яке передбачає порівняння витрат і результатів діяльності в грошовій формі, одержання максимуму прибутку при мінімумі витрат. Суть комерційного розрахунку зумовлює специфічні вимоги до організації фінансового господарства підприємства, яке має зважати на те, що суб’єкти господарювання у ринковій економіці володіють не уявною, а дійсною фінансовою незалежністю і що вони несуть реальну економічну відповідальність за ефективність свого функціонування, своєчасне виконання своїх зобов’язань перед постачальниками, споживачами, банками, іншими діловими партнерами, а також перед державою. Здатність підприємства успішно діяти в умовах комерційного розрахунку знаходить своє відображення у його фінансовому стані. У ньому знаходять відображення у вартісній формі загальні результати роботи підприємства, в тому числі й роботи з управління фінансовими ресурсами, тобто фінансової роботи. Бо, як уже зазначалося, для отримання доходу, прибутку підприємство повинне на належному рівні, з найменшими витратами організувати виробництво, збут продукції, раціонально розпорядитися наявними власними і позиковими ресурсами, тими ресурсами, які воно одержує, реалізовуючи новостворену вартість. Найбільш зримо фінансовий стан підприємства визначається такими елементами його економічної діяльності: - прибутковість ( рентабельність ) роботи підприємства; - оптимальність з точки зору економічного становища підприємства розподілу прибутку, що залишається в його розпорядженні після сплати податків і обов’язкових відрахувань; - наявність власних фінансових ресурсів ( основних і оборотних коштів ) не нижче мінімального необхідного рівня для організації виробничого процесу і процесу реалізації продукції;\ - раціональне розміщення основних і оборотних коштів ( власних і позикових ), перш за все недопущення відволікання грошей у запаси непотрібного підприємству устаткування, яке довгий час не монтується і не використовується, наднормативні запаси товарно – матеріальних цінностей, витрат виробництва у дебіторську заборгованість, інші позапланові і непродуктивні витрати; - платоспроможність; - ліквідність. Якщо підприємство досягає в цих напрямах необхідних параметрів, то фінансовий стан такого підприємства стає стійким. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на організацію систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, додержання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим обумовлюється потреба і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, яка багато важить у забезпеченні його стабільної діяльності. Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як підґрунтя стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами. Основними напрямами фінансового аналізу є обґрунтування та інформаційне забезпечення прийняття підприємством адекватних рішень за такими трьома основними видами його діяльності: - операційна діяльність ( управління фінансовими результатами діяльності, поточна прибуткова політика, ефективне використання фінансових ресурсів); - фінансова діяльність ( управління джерелами формування фінансових ресурсів та їх розподілом, управління пасивами тощо); - інвестиційна діяльність ( управління структурою, обсягами та складом активів підприємства, вибір і реалізації інвестиційних проектів). Саме цим обумовлюється потреба і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, яка багато важить у забезпеченні його стабільної діяльності. Це уможливлює критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці – за кілька періодів; дасть змогу визначити « больові точки » у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення . Неефективне використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій. Основними завданнями аналізу фінансового стану є: - дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства; - дослідження ефективності використання майна ( капіталу ) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами; - об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості підприємства; - оцінка становища суб’єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності; - аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів; - визначення ефективності використання фінансових ресурсів. Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розроблення планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. 2) Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є: - баланс ( форма №1 ); - звіт про фінансові результати ( форма №2 ); - звіт про рух грошових коштів ( форма №3 ); - звіт про власний капітал ( форма №4 ); - примітки до звітів з показниками та поясненнями, що забезпечують деталізацію та обґрунтованість статей фінансових звітів; - статистична звітність та оперативні дані. Інформацію, яка використовується для аналізу фінансового стану підприємств, за доступністю можна поділити на відкриту та закриту (таємну). Інформація, яка міститься в бухгалтерській та статистичній звітності, виходить за межі підприємства, а отже, є відкритою. Кожне підприємство розробляє свої планові та прогнозні показники, норми, нормативи, тарифи та міліти, систему їх оцінки та регулювання фінансової діяльності. Ця інформація становить комерційну таємницю, а іноді й «ноу-хау». Відповідно до чинного законодавства України підприємство має право тримати таку інформацію в секреті. Перелік її визначає керівник підприємства. Усі показники бухгалтерського балансу та звітності взаємопов’язані. Їх цінність для своєчасної та якісної оцінки фінансового стану підприємства залежить від їхньої вірогідності та лати складання звіту. У цілому бухгалтерський баланс складається з активу та пасиву і свідчить про те, як на певний час розподілено активи та пасиви і як саме здійснюється фінансування активів за допомогою власного та залученого капіталу. З погляду фінансового аналізу є три основні вимоги до бухгалтерської звітності. Вона повинна уможливлювати: - оцінку динаміки та перспектив одержання прибутку підприємством; - оцінку наявних у підприємства фінансових ресурсів та ефективності їх використання; - прийняття обґрунтованих управлінських рішень у сфері фінансів для здійснення інвестиційної політики. Фінансовий аналіз – спосіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі його бухгалтерської та фінансової звітності й оперативних даних. Звіт про фінансові результати віддзеркалює ефективність ( або неефективність ) діяльності підприємства за певний період. Якщо баланс відбиває фінансовий стан підприємства на конкретну дату, то звіт про фінансові результати дає картину фінансових результатів за відповідний період ( квартал, період, дев'ять місяців, рік ). У звіті про фінансові результати наводяться дані про: - дохід (виручку) від реалізації продукції ( товарів, робіт, послуг ) - інші операційні доходи; - фінансові результати від операційної діяльності ( прибуток чи збиток ); - дохід від участі в капіталі; - інші доходи та фінансові доходи; - фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування (прибуток чи збиток); - фінансові результати від звичайної діяльності після оподаткування (прибуток чи збиток); - надзвичайні доходи чи витрати; - чистий прибуток чи збиток. Фінансова звітність підприємств містить також іншу інформацію щодо стану фінансів підприємств. На основі аналізу звітних даних визначаються основні тенденції формування й використання фінансових ресурсів підприємства, причини змін, що сталися, сильні та слабкі сторони підприємства та резерви поліпшення фінансового стану підприємства у перспективі. Неможливо переоцінити значення повної та достовірної інформації про фінансовий стан і результати діяльності підприємства для розв’язання поточних та перспективних фінансово-господарських проблем. Для прийняття правильних фінансових та управлінських рішень нарівні підприємства треба використовувати дані, які відповідають певним правилам, вимогам і нормам, є зрозумілими користувачам та прийнятними для них. Зокрема, для того щоб зіставити фінансові результати, досягнуті у попередньому та поточному звітних періодах, слід використовувати тільки порівнянні відповідні показники, тобто такі, які визначені за єдиною методологією з використанням однакових баз розрахунку, критеріїв та правил. Загальні вимоги до фінансової звітності викладено в Положенні (стандарті) бухгалтерського обліку №1, затвердженому наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 за №87. 3) Комплексна оцінка фінансового стану підприємства Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства потрібно оцінити тенденції найзагальніших показників, які всебічно характеризують фінансовий стан підприємства. Показниками та факторами доброго фінансового стану підприємства можуть бути: - стійка платоспроможність; - ефективне використання капіталу; - своєчасна організація розрахунків; - наявність стабільних фінансових ресурсів. Показники та фактори незадовільного фінансового стану: - неефективне розміщення коштів; - брак власних оборотних коштів; - наявність стійкої заборгованості за платежами; - негативні тенденції у виробництві . До найзагальніших показників комплексної оцінки фінансового стану належать показники дохідності й рентабельності ( Т 1). Класифікація та порядок розрахунку показників оцінки рентабельності підприємства. Таблиця 1 № з/п \| Показник \| Порядок розрахунку \| Джерело одержання вихідної інформації 1 \| Рентабельність діяльності \| Чистий прибуток Виручка від реалізації \| Ф2 код 220 Ф2 код 035 2 \| Рентабельність реалізованої продукції \| Прибуток від реалізації Витрати на виробництво та реалізацію продукції \| Ф2 код100+код 090 - код 060 Ф2 код 040+код 070 +код 080 3 \| Рентабельність основного капіталу \| Чистий прибуток Основний капітал \| Ф2 код 220 Ф1 Розділ 1 активу 4 \| Рентабельність власного капіталу \| Чистий прибуток Власний капітал \| Ф2 код 220 Ф1 Розділ 1 пасиву 5 \| Період окупності власного капіталу \| Власний капітал Чистий прибуток \| Ф1 Розділ 1 пасиву Ф2 код 220 6 \| Рентабельність капіталу підприємства \| Прибуток від звичайної діяльності Капітал підприємства \| Ф2 код 190 Ф1 код 640 7 \| Рентабельність перманентного капіталу \| Прибуток від звич. діял. Перманентний капітал \| Ф2 код 190 Ф1, Р.4 пасиву Велике значення має аналіз структури доходів підприємства та оцінка взаємозв’язку прибутку з показниками рентабельності. Важливо проаналізувати зв'язок прибутку підприємства з факторами, що його формують, бо це полегшуватиме практичну орієнтацію в цих питаннях. Дохідність підприємства характеризується абсолютними й відносними показниками. Абсолютний показник дохідності - це сума прибутку чи доходів. Відносний показник - рівень рентабельності. рівень рентабельності підприємств, пов’язаних із виробництвом продукції, визначається як відсоткове відношення прибутку від операційної діяльності до її собівартості: Р = ( П / С ) • 100 % Р – рівень рентабельності, %; П – прибуток від операційної діяльності, грн.; С – собівартість продукції, грн. Рівень рентабельності підприємств торгівлі та громадського харчування визначається як відсоткове відношення прибутку від операційної ( основної ) діяльності до товарообігу. Під час аналізу вивчають динаміку змін обсягу чистого прибутку, рівня рентабельності та фактори, які впливають на них. Основними факторами, що впливають на чистий прибуток є: - обсяг виручки від реалізації продукції; - рівень собівартості; - рівень рентабельності продукції; - фінансові результати й витрати від операційної та звичайної діяльності; - величина податку на прибуток та інших податків, що виплачуються з прибутку. Аналіз дохідності підприємства проводиться через порівняння з планом та попереднім періодом. За умов інфляції важливо забезпечити об’єктивність показників та запобігти їх викривленню через постійне підвищення цін. Аналіз провадиться за даними роботи за рік. Торішні показники треба привести у відповідність із показниками звітного року за допомогою індексації цін. За ринкових відносин існує персоніфікований інтерес керівництва та колективів підприємств до фактично досягнутого рівня рентабельності, що суттєво впливає на результативність господарської діяльності. На підприємствах недержавних форм власності для акціонерів та засновників найважливіше значення має рентабельність їхніх пайових і статутних внесків у складі загальних інвестицій. Тому цьому аспекту оцінки фінансового стану підприємства треба приділити серйозну увагу. 4) Групи показників рентабельності Практика рекомендує для оцінки рентабельності підприємства використовувати систему взаємопов’язаних показників рентабельності. З цією метою слід використовувати дві основні групи таких показників: а) показники, розраховані на підставі поточних витрат (вартості продажу); б) показники, пов’язані з використанням виробничого капіталу (виробничих активів). Для всебічної комплексної оцінки різних показників рентабельності можна використати зарубіжний досвід. Показники рентабельності групи а розраховуються на базі даних бухгалтерського обліку прибутків та збитків і становлять систему таких коефіцієнтів: 1) коефіцієнт граничного рівня валового прибутку Кг.р1 Кг.р1=Вп/Чо.п=1-Впр/Чо.п Вп- сума валового прибутку; Впр- вартість продажу (реалізація продукції, робіт, послуг); Чо.п- чистий обсяг продажу (реалізації); 2) коефіцієнт граничного рівня валового прибутку від основної оперативної діяльності Кг.р2 Кг.р2=По.д/Чо.п По.д- сума прибутку, отриманого від основної оперативної діяльності; 3) коефіцієнт граничного рівня прибутку від усієї діяльності підприємства - операційної, фінансової, інвестиційної Кг.р3 Кг.р3=П/Чо.п П- сума прибутку до виплат за довгостроковими зобов’язаннями і податкових виплат; 4) коефіцієнт граничного рівня чистого прибутку Кг.р4 Кг.р4=Чп/Чо.п Чп- сума чистого прибутку після виплати відсоткових сум за довгостроковими зобов’язаннями та сплати податків; 5) критичний коефіцієнт рентабельності Кг.р5 Кг.р5=(Чо.п-Зв)/Чо.п Зв- це сума змінних витрат у складі вартості продажу. Із наведених формул зрозуміло, що всі коефіцієнти мають ту саму базу обчислення – чистий обсяг продажу (валові надходження за вирахуванням суми повернення і дисконтних знижок). Ці, а також наведені нижче показники рентабельності взаємодоповнюють один одного і дають змогу здійснити комплексну оцінку фінансового стану підприємства. Показники рентабельності групи б розраховуються як відношення прибутку і коштів, вкладених у підприємство засновниками, акціонерами та інвесторами. Зарубіжний досвід свідчить, що за даними звіту про прибутки (збитки) і даними балансового звіту доцільно розраховувати такі коефіцієнти: 1) коефіцієнт віддачі виробничих активів Кг.р6 Кг.р6=Чп/ВА ВА- середньорічна величина всіх виробничих активів підприємства; 2) коефіцієнт віддачі інвестицій Кг.р7 Кг.р7=П/СА СА- середньорічна сума всіх активів підприємства за мінусом короткострокових зобов’язань, або середньорічна сума капіталізованих коштів (акціонерний капітал + довгострокові зобов’язання ); 3) коефіцієнт віддачі акціонерного капіталу Кг.р8 Кг.р8=Чп/СК СК- середньорічна сума власного капіталу, репрезентована акціонерним капіталом. Коефіцієнт віддачі активів характеризує величину дохідності всього потенціалу, яким володіє підприємство (його називають показником майстерності використання капіталу менеджерами підприємства). Цей показник для детальнішої оцінки може обчислюватись у різних модифікаціях: у чисельнику формули можуть використовуватись різні показники прибутку: валового, операційного, звичайного до вирахування податків. Коефіцієнт віддачі інвестицій характеризує ефективність віддачі тільки частини всього капіталу - довгострокових інвестицій і капіталізованого прибутку підприємства. Цей коефіцієнт характеризує фінансовий стан підприємства в цілому. Наприклад, фінансова стійкість знижується, коли відсоткова ставка на позичкові кошти перевищує величину цього коефіцієнта. В комплексній оцінці фінансового стану підприємства, особливо в акціонованих підприємствах, багато важить третій з розглянутих показників - коефіцієнт віддачі акціонерного капіталу. Важливою складовою комплексного оцінювання фінансового стану підприємства повинна бути рейтингова оцінка, яка б визначала місце кожного суб’єкта господарювання за показниками фінансового стану в певному економічному середовищі. Для цього необхідно на основі комплексу оцінних показників дати узагальню вальну кількісну оцінку фінансового стану кожного підприємства. З усього комплексу показників оцінки фінансового стану для інтегрованої, комплексної його оцінки слід вибрати не більше десяти найважливіших для даного економічного середовища оцінних показників. Визначення інтегрального оцінного показника здійснюється у такій методичній послідовності. Встановлюються кількісні значення кожного оцінного показника за кожним підприємством. Потім визначається ранг кожного підприємства за кожним оцінним показником. Після фіксації найліпшого значення кожного оцінного показника серед аналізованих підприємств з'ясовується в частках одиниці відхилення показника кожного підприємства від цього найліпшого показника, взятого за одиницю. Комплексна рейтингова оцінка фінансового стану кожного підприємства визначається за методом середньоквадратичного відхилення: Якщо за експертною оцінкою значимість різних оцінних показників фінансового стану неоднакова, то для розрахунку застосовуються встановлені експертами коефіцієнта: Після визначення інтегрованого показника здійснюється ранжирування підприємств від найвищого до найнижчого. Такі розрахунки можуть виконуватися за допомогою спеціально розробленої комп’ютерної програми. Більш простим, але менш точним визначенням рейтингу з фінансового стану кожного підприємства є підсумовування місць, отриманих кожним підприємством за всіма показниками, і одержання на цій основі середньоарифметичного значення узагальнювального рейтингу підприємства. Отже, комплексна оцінка фінансового стану підприємства сприяє встановленню за різними оцінними показниками його резервів щодо поліпшення фінансового стану. Висновок Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою моделей, методів і показників, які відбивають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Фінансовий стан підприємства треба систематично і всебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства потрібно оцінити тенденції найзагальніших показників, які всебічно характеризують фінансовий стан підприємства. Показниками та факторами доброго фінансового стану підприємства можуть бути: - стійка платоспроможність; - ефективне використання капіталу; - своєчасна організація розрахунків; - наявність стабільних фінансових ресурсів. Показники та фактори незадовільного фінансового стану: - неефективне розміщення коштів; - брак власних оборотних коштів; - наявність стійкої заборгованості за платежами; - негативні тенденції у виробництві . Основними завданнями комплексної оцінки фінансового стану є: - дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства; - дослідження ефективності використання майна ( капіталу ) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами; - об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості підприємства; - оцінка становища суб’єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності; - аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів; - визначення ефективності використання фінансових ресурсів. Важливою складовою комплексного оцінювання фінансового стану підприємства повинна бути рейтингова оцінка, яка б визначала місце кожного суб’єкта господарювання за показниками фінансового стану в певному економічному середовищі. Для цього необхідно на основі комплексу оцінних показників дати узагальню вальну кількісну оцінку фінансового стану кожного підприємства. Отже, комплексна оцінка фінансового стану підприємства сприяє встановленню за різними оцінними показниками його резервів щодо поліпшення фінансового стану. Література 1) А. М. Поддєрьогін Фінанси підприємств - К.:КНЕУ,2008-552с 2) Бандурка О. М. Фінансова діяльність підприємства - К.:Либідь,2003. -384с 3) Василик О.Д. Теорія фінансів – К.:ПІОС, 2001- 416с. 4) Ковалев В.В. Фінансовий аналіз: методи і процедури. – М:Фінанси і статистика, 2001 5) Савицька Г.В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності – М.: ИНФРА – М,2002,- 303с. 6) Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання. – К.:КНЕУ,2002 7) Фінанси підприємств: Підручник/ за ред. А. М. Поддєрьогіна – К.:КНЕУ,2004 - 546с. 8) Шеремет А. Д., Нагашев Е. В. Методика фінансового аналізу –М.:ИНФРА – М, 1999.
1 2 3 4 5 Категория: Мікроекономіка \| Добавил: Aspirant (04.06.2013)
Просмотров: 995 \| Рейтинг: 0.0/0

Всего комментариев: 0


Имя *:
Email *:

Код *: