Реферат на тему:Модель одночасної рівноваги на товарному та грошовому ринках - Макроекономіка - Реферати - Каталог статей

Реферат на тему:Модель одночасної рівноваги на товарному та грошовому ринках. Зміст 1. Крива товарного ринку 2. Крива грошового ринку 3. Рівновага в моделі 4. Фіскальна та монетарна політика в моделі Список використаної та рекомендованої літератури Кейнсіанська модель "75* — LM" відображує одночасну рівновагу на товарному і грошовому ринках. Модель була запропонована Дж. Хіксом. Основні умови моделі. 1. Грунтується на сукупному попиті. 2. Свідчить про існування неповної зайнятості. 3. Інвестиції є функцією відсоткової ставки. 4. Будується для короткострокового періоду. Рівень цін є постійним. Історична довідка. Перший варіант моделі, що належить Джо-нові Хіксу, з'явився через рік після виходу "Загальної теорії" Дж. М. Кейнса як інтерпретація теоретичних основ учення Кейнса. Крива IS у Хікса — 57, крива LM — L. Не враховувався ринок праці. Він з'явився пізніше завдяки рівнянню і графіку рівноваги на ринку праці Елвіна Хансена. Тому другий варіант моделі має назву Хікса — Хансена. Модель має дві складові: крива 75 та крива LM. Крива 75* (інвестиції, Investment — заощадження, Save) відображує умови рівноваги між попитом та пропозицією на ринку товарів та послуг. Крива LM (ліквідність, Liquidity — гроші, Money) відображує умови рівноваги між попитом на запаси грошових коштів і пропозицією грошей. Крива товарного ринку Крива 75* являє собою геометричне місце точок, що характеризує усі комбінації доходу та відсоткової ставки, які одночасно задовольняють умови тотожності кейнсіанської моделі товарного ринку. В усіх точках кривої 75* виконується умова рівноваги попиту та пропозиції, інвестицій та заощаджень. Назва кривої відображує цю рівність. Графічне виведення кривої S подано на рис. 9.1. Рис 9 1 Виведення кривої товарного ринку а — функція інвестицій: підвищення відсоткової ставки від r j до г2 зменшує планові інвестиції з І(г^) до І(г^; 6 — "кейнсіанський хрест": зменшення планових інвестицій від 7(rj) до 7(г2) зсуває криву планових витрат вниз, що зменшує дохід від YI до Y2; в — крива IS: підсумок залежності між відсотковою ставкою і доходом. Із зростанням відсоткової ставки дохід зменшується. Алгебраїчне крива IS виводиться так. Кейнсіанська модель товарного ринку: загальна умова рівноваги AD=Y=C + I+G. Функція споживання, інвестицій та державних витрат де с' = М PC— гранична схильність до споживання; d— чутливість інвестицій до відсоткової ставки; CQ, /0 — автономні споживання та інвестиції. Підставляючи функції споживання інвестицій та державних витрат, одержимо Розв'яжемо рівняння відносно Y: Коефіцієнт d І (1 - с') характеризує кут нахилу кривої IS. Знак "-" означає обернену залежність між відсотковою ставкою та доходом. Зсув кривої визначають мультиплікатори державних витрат т = = 1 / (1 - с') та податків т{ = - с'І (1 - с'). Якщо гранична схильність до споживання зростає, зростають мультиплікатори та значно зсувається крива IS, а отже, зростає і дохід. Крива товарного ринку поділяє площину на дві частини: вище кривої IS — пропозиція товару перевищує попит на товар, отже на ринку — товарний надлишок; нижче кривої IS має місце товарний дефіцит. Крива грошового ринку Графічне виведення кривої LM зображено на рис. 9.2. Рис 9 2 Виведення кривої грошового ринку Крива LM відображує усі комбінації доходу та відсоткової ставки, які виникають при рівновазі на ринку грошей. В усіх точках кривої LM попит на гроші дорівнює їх пропозиції. а — ринок реальних грошових коштів. За моделлю грошового ринку у короткостроковому періоді пропозиція грошей є фіксованою величиною, рівень цін не змінюється. МЙС = const. Попит на гроші є оберненою функцією відсоткової ставки для даного рівня доходу. Часткова рівновага на ринку грошей виникає, коли МЙС = L (г, У), і визначає рівноважну відсоткову ставку. Однак попит на реальні грошові залишки визначається, крім відсоткової ставки, і обсягом доходу в економіці. При зростанні доходу попит на гроші зростає, крива L(r, У) зсувається праворуч. Для врівноваження грошового ринку відсоткова ставка також зростає. 6 — крива LM. Із зростанням доходу відсоткова ставка зростає. Крива LM — це графічна інтерпретація залежності між доходом і відсотковою ставкою. Крива LM поділяє площину на дві частини: у точках, що вищі за криву, пропозиція грошей перевищує попит на них, нижче кривої — пропозиція грошей менша за попит на них. Алгебраїчне виведення кривої грошового ринку. За умовою рівноваги грошового ринку: МЙС = L(r, У), або МЙС = = k Х - hr, де Х — дохід, г — відсоткова ставка, k — чутливість попиту на гроші за відсотковою ставкою. Рівняння кривої LM одержимо з рівняння рівноваги відносно г або 7: Кут нахилу кривої LM визначає коефіцієнт k I h. Із зростанням пропозиції грошей М або зниженням рівня цін С крива LM зсувається праворуч. Рівновага в моделі Рівновага в економіці визначається сполученням кривих IS та LM (рис. 9.3). Крива IS визначає варіанти співвідношень доходу Х та відсоткової ставки г, які відповідають рівновазі на товарному ринку. Крива LM відображає можливі комбінації доходу і відсоткової ставки, які відповідають рівновазі на грошовому ринку. Поєднання двох кривих визначає єдину комбінацію доходу Х та відсоткової ставки г. Рис 9 3 Рівновага в моделі "IS — LM" Підставивши в рівняння кривої IS рівняння кривої LM у вигляді залежності відсоткової ставки від доходу визначимо рівноважний дохід: Фіскальна та грошово-кредитна політика в моделі Модель "IS — LM" використовується для аналізу впливу короткострокових коливань макроекономічної політики на рівноважний рівень доходу в економіці. Бюджетно-податкова політика в моделі "IS — LM" з фіксованими цінами. Якщо держава здійснює стимулюючу бюджетно-податкову політику, то: 1) із зростанням державних витрат на величину AG рівень доходу зростає на Д 7 = AG I (1 - М PC); 2) із зменшенням податків на Д Ф рівень доходу зростає на AY = AT x х MFC I (1 - MFC); 3) збільшення доходу сприяє зростанню попиту на гроші; 4) підвищення попиту на гроші при фіксованій пропозиції грошей викликає зростання відсоткової ставки; 5) зростання відсоткової ставки зменшує рівень планових інвестицій та споживання, а це частково зменшує рівень доходу. Графічне зображення стимулюючої фіскальної політики показано на рис. 9.4. У результаті проведення стимулюючої фіскальної політики крива IS зсувається праворуч. Однак при цьому зростають відсоткова ставка і дохід. Внаслідок підвищення відсоткової ставки відбувається витіснення інвестицій, і ефекти мультиплікаторів не спрацьовують повністю. Гальмом впливу стимулюючої фіскальної політики стає зменшення планових інвестицій після зростання відсоткової ставки. Цей ефект називається ефектом витіснення. Рис 9 4 Стимулююча фіскальна політика Загальний висновок можна зробити такий: зростання доходу за моделлю "витрати — випуск" є більшим за зростання доходу у моделі "IS — LM". Стримуюча фіскальна політика. У результаті проведення стримуючої фіскальної політики крива IS зсувається ліворуч (рис. 9.5). Рис 9 5 Стримуюча фіскальна політика Монетарна політика в моделі "IS — LM". Грошово-кредитна політика змінює дохід після зміни відсоткової ставки. 1. Стимулююча грошово-кредитна політика. Із зростанням пропозиції грошей і за фіксованого рівня цін реальні грошові запаси МІР зростають. Зменшується відсоткова ставка. Крива LM зсувається праворуч. Із зменшенням відсоткових ставок зростають інвестиції і дохід (рис. 9.6). Рис 9 6 Стимулююча фіскальна політика Стимулююча грошово-кредитна політика збільшує дохід без ефекту витіснення. Стимулююча фіскальна політика може бути ефективною та неефективною. Якщо ефект витіснення інвестицій менший за ефект збільшення доходу, то фіскальна політика є ефективною, якщо більший — неефективною. Вона також є ефективною, якщо інвестиції високочутливі до відсоткової ставки, а попит на гроші малочутливий до відсоткової ставки, і навпаки. 2. Стримуюча грошово-кредитна політика. У результаті проведення стримуючої грошово-кредитної політики дохід зменшується, крива LM зсувається ліворуч (рис. 9.7). Ефективність проведення фіскальної та грошово-кредитної політики залежить від коефіцієнтів кривих IS та LM: d — чутливості інвестиції та h — чутливості попиту на гроші до відсоткової ставки. Якщо d мале, h — велике, то фіскальна політика ефективніша за грошово-кредитну; якщо d велике, h — мале, грошово-кредитна політика ефективніша за фіскальну. Рис 9 7 Стримуюча фіскальна політика Шоки у моделі "IS — LM". Зовнішні шоки в моделі "IS — LM" поділяються на шоки на ринку благ та на грошовому ринку. Шоки на ринку благ зсувають криву IS, а на грошовому ринку — криву LM, причому сприятливі шоки — праворуч, несприятливі — ліворуч. Чинники шоків на ринку благ: автономне споживання та автономні інвестиції, державні витрати, податки. Чинники шоків на ринку грошей: пропозиція грошей та автономний попит на гроші. Список використаної та рекомендованої літератури 1. Агапова Ф. Б., Серегина С. Ц. Макроэкономика: Учебник / Под общ. ред. А. В. Сидоровича. — М.: Дело и сервис, 2000. — Гл. 9. 2. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика: Пособие для подготовки к экзамену. — СПб.: Питер, 2000. — Вопр. 22. 3. Курс экономической теории: Учебник / Под общ. ред. М. З. Чепу-рина. — Киров: АСА, 1999. — Приложение к гл. 22. 4. Макроэкономика I В. М. Гальперин, П. И. Гребенников, А. И. Леус-ский, Л. С. Тарасевич. — СПб., 1994. — Гл. 6. 5. Манків З. Грегорі. Макроекономіка: Підруч. для України. — К.: Основи, 2000. — Розд. 10, 11.
1 2 3 4 5 Категория: Макроекономіка \| Добавил: Aspirant (27.04.2014)
Просмотров: 440 \| Рейтинг: 0.0/0

Всего комментариев: 0


Имя *:
Email *:

Код *: