Реферат на тему Аналіз фінансових показників діяльності ВАТ «Залізобетон» - Аудит - Реферати - Каталог статей

3.1 Аналіз дохідності, прибутковості та рентабельності Діяльність ВАТ «Залізобетон» безпосередньо пов’язана із функціонуванням будівельного комплексу України. Тому найбільший вплив на ефективність господарювання підприємства має стан будівництва, його темпи та особливості реалізації концепції реформування житлово-комунальної сфери. За роки реформування загальні показники діяльності будівельного комплексу погіршилися внаслідок інвестиційної кризи, скорочення інвестиційного попиту в країні та інвестиційних ресурсів підприємств і бюджетів всіх рівнів. Якщо у 1999 р. частка загального обсягу капітальних вкладень у ВВП складала 20,2%, то у 2001 р. – лише 13,4%, у тому числі за рахунок державного бюджету –3,9 та 0,7% відповідно. За період 1999-2001 рр. знизились обсяги введення в експлуатацію об'єктів соціальної сфери: житла – в 1,7 рази, шкіл – в 2,8 рази, лікарень – в 4,9 рази, дитячих садків – в 12,9 разів. Через недостатність коштів не дотримувались терміни фінансування будівництва об'єктів та їх введення в експлуатацію. На початок 2000 р. у незавершеному стані знаходилось близько 60 тисяч об'єктів виробничого і соціального призначення загальною вартістю майже 56 млрд. грн. Спад будівельного виробництва зумовив зниження попиту на продукцію промисловості будівельних матеріалів та виробів. Випуск продукції практично всіх видів будівельних матеріалів скоротився: цементу – в 2 рази, цегли будівельної – в 2,6, лінолеуму – в 1,9, конструкцій і виробів залізобетонних – в 3,4, панелей і конструкцій для великопанельного домобудування – в 5,9 разів. На цьому фоні досягнення ВАТ «Залізобетон» у галузі збільшення обсягів виробництва є вражаючими та свідчать про намагання керівництва підприємства не тільки зберегти місце на ринку, але й якомога розширити його завдяки проведенню технологічного оновлення та освоєння випуску нових видів продукції. Аналізуючи основні техніко-економічні показники ВАТ «Залізобетон» можна побачити, що підприємство активно розвивається, всі показники постійно збільшуються, хоча й у 2000-2003 рр. відбувалося скорочення штату працівників. Це пов’язано насамперед із впровадженням нових технологій виробництва та реформуванням організаційної структури підприємства. Таблиця 3.1 – Фінансові результати діяльності ВАТ «Залізобетон» за 2003-2005рр. (тис. грн) Найменування показника \| 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Дохід (виручка) від реалізації \| 5818,0 \| 10997,0 \| 21161,2 Податок на додану вартість \| 970,0 \| 1832,8 \| 3526,9 Чистий дохід від реалізації \| 4848,0 \| 9164,2 \| 17634,3 Собівартість реалізованої продукції \| 4090,0 \| 7056,7 \| 13438,0 Валовий прибуток \| 758,0 \| 2107,5 \| 4196,3 Інші операційні доходи \| 501,0 \| 422,2 \| 111,4 Адміністративні витрати \| 609,0 \| 1027,0 \| 1508,1 Витрати на збут \| - \| - \| 51,6 Інші операційні витрати \| 761,0 \| 367,6 \| 180,9 Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток \| 1135,1 \| 2572,0 збиток \| 111,0 Податок на прибуток \| 253,8 \| 687,9 Чистий: прибуток \| 881,3 \| 1884,1 збиток \| 111,0 Як свідчать дані табл. 3.1, за період 2003-2005 рр. виручка від реалізації продукції збільшилась у 3,6 рази, або на 15 343,2 тис. грн. у цей же час собівартість продукції зросла у 3,3 рази , що пов’язано із збільшенням обсягів виробництва за рахунок впровадження нових технологій. Внаслідок цього у 2004 році підприємство перестало бути збитковим і отримало чистий прибуток у розмірі 881,3 тис.грн, а у наступному 2005 році збільшило цей показник майже на 1 млн. грн. Рисунок 3.1 - Динаміка основних результатів діяльності ВАТ «Залізобетон» у 2003-2005 рр. Збільшення адміністративних витрат та поява у 2005 році витрат на збут виправдали себе і фінансові результати від операційної діяльності зросли у 2005 році на 2 тис. грн., при скороченні інших операційних витрат на 581 тис. грн., що призвело до зменшення інших операційних доходів лише на 390 тис. грн. Витрати підприємства також мають тенденцію до зростання. Таблиця 3.2 – Динаміка операційних витрат ВАТ «Залізобетон» за 2003-2005 рр. (тис. грн) Найменування показника \| 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Матеріальні затрати \| 3691,0 \| 5691,8 \| 8603,4 Витрати на оплату праці \| 611,0 \| 1082,5 \| 2026,7 Відрахування на соціальні заходи \| 227,0 \| 414,8 \| 769,7 Амортизація \| 197,0 \| 493,3 \| 634,9 Інші операційні витрати \| 734,0 \| 768,9 \| 3185,9 Разом \| 5460,0 \| 8451,3 \| 15220,6 Найбільшого кількісного зростання зазнали матеріальні витрати, проте якщо розглядати відносні показники то найшвидшими темпами зростали інші операційні витрати. Потрібно відзначити, що майже вдвічі зросли витрати на оплату праці за 2004-2005 роки, при одночасному збільшені штату працівників лише на 20 чоловік. Збільшились також витрати на соціальні заходи, а токож амортизаційні відрахування у зв’язку із збільшенням кількості обладнання та використанням нових технологій. У структурі операціних витрат найбільшу частку займають матеріальні витрати. Частка матеріальних витрат у 2005 році зменшилась на 11,4 % у порівнянні із 2003 і 2004 роками, коли вона трималася на рівні 67,7 %. Частка витрат на оплату праці збільшилась на 2,1 %, а на соціальні заходи – на 0,8 %. Частка інших операційних витрат збільшилась на 7,3 %, при тому, що загальні операційні витрати за період 2003-2005 років збільшилися у 2,79 раза . [11] Рисунок 3.2 - Динаміка структури операційних витрат ВАТ «Залізобетон» у 2003-2005 рр. Ефективність використання капіталу характеризується його віддачею (рентабельністю) як відношення суми прибутку до середньорічної суми основного і оборотного капіталу. Для характеристики інтенсивності використання капіталу розраховується коефіцієнт його оборотності (відношення виручки від реалізації продукції, робіт і послуг до середньорічної вартості капіталу). Таблиця 3.3 - Показники ефективності використання капіталу. Показники \| 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Прибуток підприємства, тис.грн. \| 758,0 \| 2107,5 \| 4196,3 Виручка від реалізації продукції, тис.грн. \| 5818,0 \| 10997,0 \| 21161,2 Середня сума капіталу, тис.грн. \| 10621,0 \| 11287,9 \| 16341,9 Рентабельність капіталу, % \| 7,1 \| 18,7 \| 25,7 Рентабельність продаж, % \| 13,0 \| 19,2 \| 19,8 Коефіцієнт оборотності капіталу \| 0,54 \| 0,97 \| 1,3 Віддача капіталу за період що аналізується збільшилась на 18,72((19,8-13,0)0,54+(1,3-0,54)19,8), тобто у 18,72 раза. Це відбулося через підвищення показника рентабельності продаж та збільшення коефіцієнту оборотності капіталу. 3.2 Аналіз структури капіталу підприємства Щодо власного капіталу ВАТ «Залізобетон », то за період 2003-2005 рр. тут відбулися деякі зміни, що пов’язано із виходом підприємства із кризи. Таблиця 3.4 – Динаміка власного капіталу ВАТ «Залізобетон» за 2003- 2005 рр. (тис. грн) Найменування показника \| 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Статутний капітал \| 2198,0 \| 2198,0 \| 2197,9 Інший додатковий капітал \| 7495,0 \| 7495,0 \| 7495,4 Разом на початок року \| 9619,0 \| 9508,0 \| 10389,6 Нерозподілений прибуток \| -74,0 \| -185,0 \| 696,3 Чистий прибуток (збиток) \| -111,0 \| 881,3 \| 1884,1 Залишок на кінець року \| 9508,0 \| 10389,6 \| 12273,7 Аналізуючи табл. 3.4 можна сказати, що власний капітал підприємства за роки, що аналізуються зростав за рахунок зростання величини заборгованості по кредитах, нерозподіленого прибутку та чистого прибутку, які у 2005році відповідно становили 696,3 тис. грн та 1884,1 тис. грн. За рахунок цього власний капітал ВАТ «Залізобетон» зріс на 2765,7 тис. грн. [12] Для того, щоб проаналізувати ринкову стійкість підприємства потрібно розрахувати такі показники: Коефіцієнт фінансової автономності, або питома вага власного капіталу в загальній сумі капіталу; Коефіцієнт фінансової залежності; Коефіцієнт фінансового ризику (відношення позиченого капіталу до власного). Таблиця 3.5 - Структура пасивів підприємства. Показники \| Рівень показника 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Питома вага власного капіталу з загальній валюті балансу (коефіцієнт фінансової автономності п-мства), % \| 89,5 \| 92,0 \| 75,1 Питома вага запозиченого капіталу (коефіцієнт фінансової залежності) в тому числі: довгострокового короткострокового \| 10,4– 10,4 \| 7,96 0,86 7,1 \| 24,83 1,53 23,3 Коефіцієнт фінансового ризику \| 0,12 \| 0,09 \| 0,33 Чим вищий рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства. З табл. 3.5 видно, що у структурі пасиву підприємства за 2003-2005 рр. відбувалися значні зміни. Так у 2005 році четверту частину всього балансу підприємства становила дебіторська заборгованість. Коефіцієнт фінансового ризику зріс на 21 %. Це означає, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів значно підвищилась, а значить знизилась ринкова врівноваженість. Рисунок 3.3 – Динаміка питомої ваги власного та запозиченого капіталу у балансі підприємства ВАТ «Залізобетон» за 2003-2005 рр. Як відомо, капітал знаходиться в постійному русі, переходячи з однієї стадії кругообігу в іншу. На першій стадії підприємство закуповує необхідні йому основні фонди, виробничі запаси, на другій – засоби в формі запасів поступають в виробництво, а частина використовується на оплату праці працівникам, виплату податків, платежів по соціальному страхуванню і інші витрати. На третій стадії готова продукція реалізовується і на рахунок підприємства поступають грошові кошти. Чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше продукції отримає і реалізує підприємство при одній і тій же сумі капіталу. Затримка руху коштів на будь-якій стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткових вкладень коштів і може визвати значне погіршення фінансового стану підприємства. 3.3 Аналіз платоспроможності і кредитоспроможності підприємства Одним з показників, характеризуючих ФСП, являється його платоспроможність, можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої платіжні зобов’язання. Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, часу, необхідного для перетворення їх в грошову масу. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі. Від степені ліквідності балансу залежить платоспроможність. В той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але й перспективу. Найбільш мобільною частиною ліквідних засобів являються гроші і короткострокові фінансові вкладення. До другої групи відноситься готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість. Значно більший строк потрібний для переробки виробничих запасів і незавершеного виробництва в готову продукцію, а потім в грошову масу. Тому вони відносяться до третьої групи. Таблиця 3.6 - Згрупування поточних затрат по степені ліквідності. Поточні активи \| 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Грошові кошти (І-ша група) \| 106,0 \| 38,0 \| 259,5 Готова продукція Товари відвантажені Дебіторська заборгованість \| 324,0 - 344,0 \| 763,7 103,6 590,6 \| 585,7 169,8 3112,3 Всього по ІІ-й групі \| 668 \| 1457,2 \| 3867,8 Виробничі запаси Незавершене виробництво \| 418,0 45,0 \| 555,2 - \| 892,7 33,8 Всього по групі ІІІ \| 463,0 \| 555,2 \| 926,5 Всього поточних активів \| 1237 \| 2050,4 \| 5053,8 На три групи розбиваються і платіжні зобов’язання підприємства: 1. Заборгованість строки оплати якої вже наступили; 2. Заборгованість, яку можна погасити найближчим часом; 3. Довгострокова заборгованість. Для оцінки перспективної платоспроможності розраховують наступні показники ліквідності: абсолютний, проміжний і загальний. Абсолютний показник ліквідності визначають відношення ліквідних засобів першої групи до всієї суми короткострокових боргів підприємства. Його значення призначається достатнім, якщо він вищий 0,2-0,25. Якщо підприємство в поточний момент може на 25-35% погасити свої борги, то його платоспроможність рахується нормальною. На аналізуючому підприємстві у 2003 році абсолютний коефіцієнт ліквідності становив 0,1(106,0:1113,0), а у 2005 році – 0,07(259,5:3812,9). Відношення ліквідних засобів перших двох груп до загальної суми короткострокових боргів підприємства являє собою проміжний коефіцієнт ліквідності. Задовільняє переважно межі від 0,7 до 0,8. В нашому випадку коефіцієнт буде дорівнювати: 2003р. – 0,7 ((106+668)/1113); 2004 р. – 1,86 ((38+1457,2)/801,7); 2005 р. – 1,08 ((259,5+3867,8)/3812,9). Загальний коефіцієнт ліквідності розраховується відношенням суми поточних активів до загальної суми короткострокових зобов’язань. Задовільняє переважно коефіцієнт 2-2,5. В нашому випадку будемо мати такі показики: 2003 р. – 1237:1113=1,11; 2004 р. – 2050,4:801,7=2,56; 2005 р. – 5053,8:3812,9=1,33. Таблиця 3.7 - Показники ліквідності підприємства. Показник ліквідності \| 2003 р. \| 2004 р. \| 2005 р. Абсолютний \| 0,1 \| 0,05 \| 0,07 Проміжний \| 0,7 \| 1,86 \| 1,08 Загальний \| 1,11 \| 2,56 \| 1,33 Дані таблиці свідчать, що дане підприємство є неліквідним, так як коефіцієнт абсолютної ліквідності єнабагато меншим, порівняно з нормативним коефіцієнтом, який коливається в межах 0,2-0,25. Низький коефіцієнт ліквідності не дозволяє підприємству користуватися кредитами банків і підприємств, погіршує матеріально-технічне постачання, не сприяє вкладенню інвестицій в підприємство. Аналізуючи проміжний коефіцієнт ліквідності, можна сказати що він є досить високим, вищий нормативної норми і має тенденцію росту , що зумовлюється насамперед збільшенням кількості готової продукції на складах . Це свідчить про затоварення ринків збуту, низьку купівельну спроможність господарських суб’єктів, високу собівартість продукції, це призводить до замороження оборотних засобів, відсутності грошових коштів і дебіторської заборгованості .
1 2 3 4 5 Категория: Аудит \| Добавил: Professor (05.06.2012)
Просмотров: 463 \| Комментарии: 1 \| Рейтинг: 0.0/0

Всего комментариев: 0


Имя *:
Email *:

Код *: